
今日,A股放量大涨证券配资线上,软件板块表现强势!软件ETF汇添富(159590)放量收涨3.58%,全天成交额超5300万元!资金面上,近20日有10日净流入,累计“吸金”超7000万元!

软件ETF汇添富(159590)标的指数热门股多数飘红:同花顺涨超14%,指南针涨超10%,东方国信、金山办公、润和软件涨超4%,科大讯飞、拓维信息涨超2%。

注:成分股仅做展示,不作为个股推介。
【字节原动力大会明日开幕,AI应用商业化迫在眉睫】
招商证券指出,字节原动力大会看点十足,AI应用商业化将会迎来拐点时刻。本月23号24号召开的字节原动力大会,预计字节有望对多款AI应用产品进行较大更新,包括豆包大模型、SEEDANCE视频大模型更新、以及AGENT的落地可能性,以及一些垂直赛道像电商,办公等AI应用场景的落地相信都会有惊喜,而且字节也明确说了会公布豆包相关的收费业务,可以说,此次字节的原动力大会将是字节乃至整个AI应用产业商业化的关键之战,AI很有可能在今年正式进入Token商业化元年。
AI产业良性发展,AI应用必须要逐步走向舞台中央。为何如此重视AI应用和AI的商业化,其中很重要的一个原因就是AI的资本开支越来越大,但另一方面,能看到几大科技巨头明年的利润也不过7500亿美金,也就是几大科技巨头明年赚的钱远远比不上花的资本开支,可见AI应用变现目前仍具挑战。而且现在资本市场对于资本开支也不是一味追捧,一些科技巨头的融资也导致了股价的下跌,现在每多增加一个AI用户,都是新的成本增加,而且几个大模型的激烈竞争和Token价格的持续降价,使得AI应用收入增长远远比不上AI的资本开支。但招商证券认为,对此也不必过于悲观,结合互联网发展历史,随着AI基础建设的日趋完善,众多科技巨头都纷纷意识到了AI商业化的紧迫性,海内外各家大厂都在紧锣密鼓地进行AI商业化快速探索,预计AI CODING、字节的SD多模态都还会有持续的高速增长,而且已经逐步形成正循环(比如影视公司购买字节SD服务,做出AI影视,通过广告,流量乃至未来上影院赚钱,盈利模式逐步清晰),可以说,AI新的发展阶段,AI应用必须要逐步走向舞台中央。
(来源:招商证券20260615《字节原动力大会值得期待,AI应用商业化迫在眉睫》)
【GLM 5.2性能逼近顶尖闭源模型,微信、支付宝AI功能开测】
大模型消息,智谱GLM-5.2部分核心指标追平全球顶尖闭源模型。GLM-5.2是目前最强的开源大模型之一,多个核心指标追平甚至超过了Claude Opus 4.8和GPT-5.5。架构上,GLM-5.2延续MoE(混合专家)路线,总参数744B,激活参数40B,256个专家中每次只激活8个。这意味着模型的知识容量很大,但每次推理只消耗40B参数的算力,API定价可以比闭源模型低很多。GLM-5.2支持100万token的无损上下文,在Frontier SWE、SWE-Marathon等长程任务测试里,得分仅次于Claude Opus 4.8,差距仅0.7%。开源协议方面,GLM-5.2采用MIT License,无地域限制,可商用。编程方面,Code Arena得分1595,在全局可用模型中排第一。
DeepSeek完成500亿融资,投后估值超过500亿美元。DeepSeek已成功完成首轮外部融资,总规模达500亿元人民币(约合74亿美元),投后估值超过500亿美元。梁文锋个人出资200亿,腾讯控股投资100亿,宁德时代出资50亿,京东、网易及IDG资本各投资30亿元,中国国家人工智能产业投资基金承诺出资10亿元人民币。本次融资采用特殊结构设计:绝大多数投资者需通过DeepSeek创始人兼CEO梁文锋管理的有限合伙(LP)进行投资,而非直接入股公司本体,这一安排使梁文锋掌握公司绝对控制权,同时保障战略决策的连贯性。
字节跳动推出Seedance 2.0 Mini 视频生成模型,成本减半。字节跳动推出Seedance 2.0 Mini视频生成模型,主打高性价比定位,瞄准更广泛的视频创作与规模化生产市场。官方称,Seedance 2.0 Mini 比Seedance 2.0 Fast快2 倍,输出质量与Seedance 2.0 Fast 相当。据火山引擎公布的定价方案,Seedance 2.0Mini图生视频定价为0.023元/千tokens,视频生视频定价为0.014元/千tokens。若以720P规格计算,该模型单秒视频生成成本约为0.5元,较Seedance 2.0标准版降低约一半。
AI应用消息,AI版支付宝开测,定位为AI支付和AI资产管理的超级入口。2026年6月16日,AI版支付宝正式推出,命名“阿宝”,目前仅两个功能页——阿宝和资产。根据“阿宝”的页面介绍,阿宝的定位包括:管钱小助手、办事小帮手和生活智囊团等。支付宝希望通过全新交互方式,将庞杂的服务体系折叠进一个对话入口,让办事从“人找服务”转向“说话直达”。AI只执行用户明确同意的事情,涉及资金变动或支付环节,必须本人确认。新版本已启动邀请测试,将逐步向所有用户开放和迭代。
微信AI“小微”灰测启动。微信原生AI助手已开始灰度测试,入口包括页面左上角的“星标”、首页右滑、聊天框菜单栏等。小微能力多与微信生态相结合,包括发微信消息、打微信电话、操作小程序、查看朋友圈内容(公开发表的)、搜索视频和下发、搜索/推荐/播放音乐、商品推荐、咨询与对比等。此外,小微还可以根据自然语言创建个性化小工具。测试用户体验后表示,小微内容主要来源于微信生态内的内容,如文字来源于公众号;视频来源于视频号;音乐来源于听一听。小微主模型采用WeLM,部分回答用DeepSeek兜底。
豆包商业化有限,Seedance ARR达20亿美元、毛利率70%。截至上半年,每天2亿多人使用的豆包应用每天收入不足百万元,主要来自电商佣金(日GMV一千万元左右)。5 月,参照火山引擎公开API价格,结合豆包大模型的毛利率、豆包用户使用习惯推算,豆包应用每天消耗数千万元,主要是推理及多模态功能算力成本高。两个月前,字节高层到访Anthropic后,开始调整AI资源分配,重心转向服务企业的产品。Seedance已证明企业服务道路可盈利,目前ARR达20亿美元,绝大多数收入来自企业客户;毛利率达70%,据业内人士根据Seedance 2.0的模型参数估算,其一次完整训练成本在数亿元。字节大模型数据审核团队今年从约1500人扩到3000多人,为编程模型清洗训练数据;火山引擎的 MaaS业务也被摆到更重要的位置,字节最高层定下了收入翻10倍、加快出海的目标。
AI应用持续渗透,格局走向分化。据Sensor Tower,2026年上半年,全球AI应用下载量预计接近23亿次(2025H1下载量预计略超16亿次),应用内支出超过42亿美元(2025H1支出为18.3亿),全球AI应用使用时长将达到360亿小时(2025H1为172亿小时)。ChatGPT全球市场份额从2023年初的超80%,下降至2026年5月的46.4%。用户根据细分场景选择不同AI工具,2026年5月,Gemini全球份额27.7%,Claude10.3%,Grok、Perplexity、DeepSeek、MetaAI各自低于5%,但都在持续蚕食剩余市场。
(开源证券20260621《继续布局大模型、物理AI、核心AI应用、算力租赁》)
硬件为基,软件为核。软件ETF汇添富(159590)标的指数“AI应用”含量35.22%,“智能体”含量39.3%,在全市场软件赛道占比更高!软件ETF汇添富(159590)紧跟中证全指软件指数,一键布局AI软件全产业链!指数精选50只成分股,对于基础软件、应用软件、软件服务全面覆盖!场外联接(A类:023254;C类:023255)。

截至2026/1/16
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