AI基金广发恒裕一年持有期混合A（016830）披露2026年半年报，上半年基金利润61.80万元股票配资保证金，加权平均基金份额本期利润0.0274元。报告期内，基金净值增长率为2.47%，截至上半年末，基金规模为881.52万元。
该基金属于偏债混合型基金。截至9月4日，单位净值为1.119元。基金经理是邱世磊和宋倩倩。
基金管理人在半年报中表示，展望下半年，预计经济“弱修复、外强内弱”延续，债市偏利好但以区间震荡为主。经济基本面弱修复难对债市形成明显压制，通胀约束缓解提供支撑，叠加隔夜逆回购常态化平抑资金波动，流动性有望维持平稳宽松，债市整体偏强的逻辑未变。但10年期国债收益率与政策利率利差已处低位、长端下行空间有限，预计难开启单边牛市。
权益市场方面，上半年估值已大幅前置，下半年拔估值空间受限，行情将从“估值驱动”转向“业绩验证驱动”，盈利消化高估值是主旋律。科技仍是最确定主线，但波动与验证压力抬升；风格再平衡与景气扩散是下半年核心变化。我们将继续对市场保持敬畏之心。
截至9月4日，广发恒裕一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为-3.68%，位于同类可比基金581/635；近半年复权单位净值增长率为-1.68%，位于同类可比基金523/628；近一年复权单位净值增长率为-1.16%，位于同类可比基金569/608；近三年复权单位净值增长率为12.30%，位于同类可比基金300/584。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为139.07倍，同类均值为34.68倍；加权市净率（LF）约15.75倍，同类均值为3.46倍；加权市销率（TTM）约17.52倍，同类均值为3.23倍；三项估值均高于同类平均水平。
从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.23%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.7%，加权年化净资产收益率为0.11%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为1.033，位于同类可比基金124/571。
截至9月4日，基金近三年最大回撤为3.79%，同类可比基金排名153/584。单季度最大回撤出现在2024年四季度，为3.26%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为12.33%，同类平均为18.93%。2024年三季度末基金达到25.83%的最高仓位，2025年末最低，为1.63%。
截至2026年上半年末，基金规模为881.52万元。
截至2026年6月30日，基金持有人共计217户，合计持有759.75万份。其中管理人员工持有61.55万份，占比8.10%，机构持有份额占比23.15%，个人投资者占比76.85%。
截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约1747.62%，持续高于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2026年上半年末，基金重仓股分别是神工股份、华峰测控、建滔积层板、长川科技、亨通光电、长盈通、芯原股份、杰瑞股份。
核校：张蒲程股票配资保证金
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